El mercado se estabiliza mientras retroceden las expectativas de recorte de tipos
GBP
El GBP/USD ha caído un 0,1% hasta 1,2634 (tipo interbancario), mientras que el GBP/EUR se mantiene estable en 1,1666 (tipo interbancario).
La libra esterlina cayó esta mañana, ya que las mediocres cifras salariales de los reclutadores se sumaron a los indicios de una desaceleración en el mercado laboral británico.
Los salarios iniciales del personal permanente crecieron a su ritmo más lento en más de tres años en marzo, según los reclutadores, mientras que el gasto en trabajadores temporales experimentó su descenso más significativo desde julio de 2020.
Los datos pueden reforzar la convicción entre los responsables de la política monetaria del Banco de Inglaterra de que las presiones salariales subyacentes en la economía están disminuyendo lo suficiente como para mantener la inflación en su objetivo del 2%. Sin embargo, el Banco de Inglaterra se ha mostrado reacio a confiar en gran medida en los datos de REC en los últimos meses.
Los operadores evalúan solo un 25% de probabilidad de que el Banco de Inglaterra recorte las tasas en su próxima reunión del 9 de mayo, según los datos de los mercados de futuros.
Esta semana, la trayectoria de la libra esterlina dependerá en gran medida de las últimas cifras de venta al por menor y del producto interior bruto (PIB) de febrero, que se publicarán mañana y el viernes, respectivamente.
Eventos de hoy (GMT):
10:20 - Tipo hipotecario (GBP) - Pronóstico: 7.92% vs Anterior: 7.92%
EUR
El EUR/USD cotiza actualmente a la baja en el nivel interbancario de 1.0833.
Esta mañana, el sector industrial alemán ha continuado su sólido crecimiento en febrero, con un aumento de la producción industrial del 2,1% intermensual, superando las expectativas y marcando un importante repunte respecto a las cifras de enero. Sin embargo, en términos anuales, la producción industrial alemana experimentó un descenso del 4,9% en febrero, algo menos grave que la caída del 5,3% registrada en el mes anterior.
El índice de confianza de los inversores de la zona euro Sentix también subió a -5,9 en abril desde -10,5 en marzo, alcanzando su nivel más alto desde febrero de 2022.
La atención esta semana se centrará en la reunión de política monetaria del BCE prevista para el jueves.
Los operadores anticipan que el banco central mantendrá las tasas y señalará la probabilidad de un primer recorte de tasas en junio. A diferencia de la Fed, los responsables de la política monetaria del BCE expresan una mayor confianza en que la inflación está en camino de alcanzar el objetivo del 2%. Esto eleva la posibilidad de que el BCE recorte los tipos antes que la Fed.
Eventos de hoy (GMT):
07:00 - Producción industrial alemana (feb) - Actual: 2,1% vs Previsión: 0,6%
07:00 - Balanza comercial alemana (feb) - actual: 21,4 mil millones frente a 25,1 mil millones
09:30 - Sentix Confianza de los inversores (Abr) - Actual: -5.9 vs Pronóstico: -8.3
USD
El índice dólar, que mide a la moneda frente a una canasta de otras monedas importantes, se mantiene relativamente estable el lunes en 104.38, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., que reflejan las expectativas de movimientos de las tasas de interés, subieron.
La anticipación de más pistas sobre las tasas de interés de EE. UU., particularmente a partir de los datos de inflación y los comentarios adicionales de la Fed, también ha mantenido un sentimiento cauteloso hacia los mercados asiáticos.
El dólar estadounidense se ha estabilizado a medida que los mercados recalibran las expectativas de recorte de tasas de junio luego de un informe de nóminas no agrícolas significativamente más fuerte de lo esperado para marzo.
El informe, que indica un sólido mercado laboral en Estados Unidos, provocó una reducción significativa en las expectativas de que la Fed recorte las tasas de interés tan pronto como en junio.
Los operadores proyectan ahora una probabilidad de aproximadamente el 51% de un recorte de 25 puntos básicos en junio, frente al 55% observado la semana pasada. Las expectativas de una retención aumentaron a aproximadamente el 46,8%, frente al 39,6% de la semana pasada, según la herramienta Fedwatch de CME.
Esta semana, la atención se centrará en los datos de inflación de los precios al consumo de EE.UU. de marzo el miércoles y en las actas de la reunión de marzo de la Fed, que se publicarán el miércoles.
Eventos de hoy (GMT):
16:00 - Expectativas de inflación al consumidor a 1 año de la Fed de Nueva York - Anterior: 3.00%
CAD
El USD/CAD ha avanzado y actualmente cotiza a 1.3595 (tasa interbancaria) en la sesión de hoy.
El viernes, los datos revelaron una inesperada caída de 2.200 puestos de trabajo en la economía de Canadá en marzo. Además, la tasa de desempleo aumentó a un 6,1% más alto de lo previsto durante el mismo período. Este informe reveló la debilidad del mercado laboral y de la economía, lo que aumentó la presión sobre el Banco de Canadá para que baje los tipos de interés.
Los precios del petróleo han caído más de 1 dólar por barril esta mañana, con el Brent cayendo por debajo de los 90 dólares, tras la disminución de las tensiones en Oriente Medio después de que Israel retirara más tropas del sur de Gaza y se comprometiera a nuevas conversaciones sobre un posible alto el fuego en el conflicto de seis meses. Los futuros del crudo Brent cayeron 1,48 dólares, o un 1,6%, a 89,69 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate se situó en 85,54 dólares el barril, un 1,5% menos.
La atención de esta semana se centra principalmente en la próxima decisión sobre los tipos de interés del Banco de Canadá el miércoles. Aunque las previsiones sugieren que el BoC mantendrá los tipos en el 5,0%, los recientes datos de empleo provocaron un cambio en las expectativas del mercado. Antes del informe, había un 68% de probabilidad de un recorte de tasas en junio, pero después de la publicación de los datos, esta probabilidad aumentó al 75%.
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